Backup Servicing – der Enabler für Ihre Finanzierungsstruktur
Zur Refinanzierung von Asset-basierten Geschäftsmodellen (z.B. PKW, Vans, eBikes,
Mobile Devices, eScooter, Solarparks etc.) nutzen Unternehmen häufig
insolvenzfeste Finanzierungsvehikel. Hierzu zählen Verbriefungsstrukturen wie z.B. ABS, ABCP oder Schuldscheindarlehen.
Diese Finanzierungsmechanismen sind sowohl für etablierte Unternehmen mit einer fundierten Bonitätshistorie als auch für junge Unternehmen (Start-ups, Scale-ups) in Wachstumssegmenten wie der Share Economy oder „Mieten statt Kaufen“-Konzepten von Relevanz.
Da diese jungen Akteure oft noch keine langjährige Datenhistorie zur Validierung des Ausfallrisikos ihres Geschäftsmodells vorweisen können, bieten die genannten Strukturen eine effiziente Kapitalbeschaffung zu marktfähigen Konditionen durch die Besicherung mittels betrieblicher Assets.
Zur Absicherung der Finanzierungsstrukturen gegen das Ausfallrisiko des Kreditnehmers fordern die Finanzierungspartner (Banken, Investoren) in der Regel die Einsetzung eines
unabhängigen Backup Servicers.
Sicherstellung von Kontinuität im Insolvenzfall
Im Worst-Case-Szenario der Insolvenz des Kreditnehmers gewährleistet der Backup
Servicer die Kontinuität der Finanzierungsstruktur und den Zugriff der Investoren/Banken auf relevante Informationen und Assets.
Aktuelle Datenbestände
Sicherstellung der Datenintegrität und -verfügbarkeit
bezüglich der Assets und der zugrundeliegenden Verträge mit Kunden und Partnern.
Vollständige Assets
Ausübung der Management- und Verwertungsrechte (Servicing) der finanzierten Vermögenswerte zur Bedienung der Gläubigerforderungen und Banken.
Dies gilt sowohl bei fortgesetzter Nutzung der finanzierten Assets innerhalb länger laufenden Miet- oder Leasingverträgen durch die Endkunden, als auch im Fall schnell zu beendenden Run-Off Szenarien.
Für Unternehmen, die eine solche Transaktion anstreben, stellt sich die strategische Herausforderung der Auswahl eines geeigneten und vertrauenswürdigen Partners für das Backup Servicing. Dabei ist die Neutralität des Backup Servicers von zentraler Bedeutung, um die Offenlegung sensitiver Unternehmensdaten und Prozessinformationen an potenzielle Marktbegleiter zu vermeiden.
Operatives Backup Servicing mit Curadino
Absicherung gepaart mit Leistungsfähigkeit
Das operative Backup Servicing von Curadino basiert auf einer langjährig gewachsenen, praktischen Erfahrung im Management, der Steuerung und der Abwicklung von Asset-Portfolien. Aufbauend auf dieser Expertise wurde eine ganzheitliche Servicemanagement-Struktur entwickelt, die sich im Sinne eines Plattformmodells als integrierter One-Stop-Shop-Ansatz positioniert. Als wesentlicher Bestandteil komplexer, Asset-basierter
Refinanzierungsstrukturen wie z.B. ABS, ABCP oder Schuldscheindarlehen bietet das Backup Servicing von Curadino den entscheidenden Vorteil, sämtliche operativen Leistungen entlang des Lebenszyklus unterschiedlichster Assetklassen aus einer Hand zu beziehen. Dadurch werden Schnittstellen reduziert,
Verantwortlichkeiten klar definiert und hohe Transparenz sowie Steuerbarkeit des operativen Wertschöpfungsprozesses gewährleistet. Ein zentrales Charakteristikum dieses Plattformmodells ist seine konsequente Wettbewerbsneutralität. Curadino agiert als unabhängiger Dienstleister ohne eigene Markt- oder Wettbewerbsaktivitäten in den betreuten Assetklassen und stellt damit sicher, dass die Interessen der Auftraggeber uneingeschränkt im Fokus stehen. Diese Neutralität bildet die Grundlage für eine vertrauensvolle Zusammenarbeit mit Marktteilnehmern wie z.B. Leasing- und Vermietunternehmen, Anbieter von Sharing- und Abo-Modellen sowie deren Finanzierungspartnern und ermöglicht flexible, bedarfsgerechte Lösungen.
Vielfältige Assetklassen aus einer Hand betreuen
E-Scooter
E-Bikes
E-Moped
Kfz
Campervans
Busse
LKW Flotten
Solarinstallationen
Büromöbel
Mobile Devices & Electronics
Tiny Houses
Windparks
Windparks
Tiny Houses
Mobile Devices & Electronics
Büromöbel
Solarinstallationen
LKW Flotten
Busse
Campervans
Kfz
E-Moped
E-Bikes
E-Scooter
Die Fähigkeit, diese unterschiedlichen Assettypen innerhalb einer einheitlichen Backup Servicing Struktur zu vereinen, unterstreicht die Vielseitigkeit und Anpassungsfähigkeit unseres operativen Servicemanagements.
Curadino als starker Partner der SPV Struktur
Operatives Backup Servicing mit Curadino
Rechtliche Sicherheit und Audit-Konformität
Der exemplarische Aufbau einer Asset-basierten Finanzierungsstruktur unterscheidet zwischen Assetbetreiber (Originator oder Opco), Special Purpose Vehicle (SPV oder Finco) und Backup-Servicer (BUS). Die Finco erwirbt von der Opco die zu finanzierenden Assets. Zur Absicherung für den Finanzierungspartner werden ihm meist die Anteile an der Finco, die Assets sowie alle damit zusammenhängenden Cashflows und weiteren Rechte sicherungsübereignet. Die Finco vermietet/verleast die Assets an Endkunden. Den operativen Betrieb und das Servicing des Portfolios erbringt die Finco nicht selbst, sondern hat es an die Opco ausgelagert. Um das Risiko des Ausfalls der Opco abzusichern, wird der
BUS mandatiert, der gemeinsam mit seinem Servicepartner-Netzwerk sicherstellt, dass das Assetportfolio auch nach einem Ausfall der Opco weiter betrieben oder abgewickelt werden kann.
- Bank und Finanzierungsvehikel (FinCo) des Assetbetreibers schließen eine Finanzierungsvereinbarung
- Assetbetreiber (OpCo) übernimmt die operativen Aufgaben und Services der FinCo
- Curadino sichert den Ausfall der OpCo durch eigene Services ab
Warm, Cold oder Hot Backup Servicing unterscheiden sich vor allem darin, wie schnell der Backup Servicer nach einem Ausfall der Opco übernehmen kann. Während Cold BUS mehrere Monate Vorlauf benötigt und Hot BUS innerhalb weniger Tage einsatzbereit ist, bietet Warm BUS mit einer Aktivierungszeit von etwa zwei bis vier Wochen meist den wirtschaftlich sinnvollsten Mittelweg.
Ob ein Portfolio anschließend weitergeführt oder abgewickelt wird, hängt insbesondere von den verbleibenden Vertragslaufzeiten ab: Kurzfristige Modelle eignen sich eher für einen schnellen Run-Off, bei längeren Laufzeiten kann der Weiterbetrieb wirtschaftlich sinnvoller sein.
Curadino konzentriert sich dabei nicht nur auf finanzielle Prozesse wie Rechnungsstellung und Zahlungsabwicklung, sondern übernimmt auch operative Kernleistungen – von Kundenbetreuung und Rückholung über Wartung und Lagerung bis hin zu Remarketing und Verwertung. So wird das Portfolio ganzheitlich operativ und wirtschaftlich betreut.
Flexible Leistungserbringung mit bewährtem Partnernetzwerk
Backup Servicing international
Angesichts der dann auftretenden Vielfalt an notwendigen Leistungen greift Curadino zur Erbringung der vertraglich vereinbarten operativen Services in der sogenannten Aktiv-Phase, also im Eintrittsfall einer Insolvenz oder eines vergleichbaren Krisenszenarios, auf ein umfassendes, über viele Jahre aufgebautes Netzwerk aus qualifizierten und spezialisierten Partnerunternehmen zurück. Dieses Partnernetzwerk deckt eine Vielzahl unterschiedlicher Leistungen ab, darunter insbesondere operative, technische und administrative. Jeder der Partner konzentriert sich auf bestimmte spezialisierte Dienstleistungen in den Regionen Europa, Nordamerika und dem Nahen Osten.
Grundlage für die kurzfristige und effiziente Einsatzfähigkeit von Curadino’s Partnernetzwerk sind die bei Curadino in der Standby Phase gespeicherten Daten der Finco bzw. der Opco zu den finanzierten Assets und erforderlichenfalls zu den Endkunden. Weiterhin die bereits in der Standby Phase vorhandene vertragliche und IT-mäßige Einbindung der Servicepartner.
Im Aktivierungsfall ist Curadino gemeinsam mit den Servicepartnern somit in der Lage, kurzfristig und koordiniert Maßnahmen zur Sicherstellung des Weiterbetriebs, zur Stabilisierung kritischer Geschäftsprozesse oder – sofern erforderlich – zur ordnungsgemäßen, wertschonenden Abwicklung der betroffenen Assets einzuleiten und umzusetzen. Ziel ist es dabei stets, Wertverluste zu minimieren, Risiken zu kontrollieren und die Interessen der beteiligten Parteien bestmöglich zu wahren.
Die operativen Serviceleistungen umfassen im Wesentlichen:
Remarketing
Buyback Management • Wiederverkauf B2B & B2C • Refurbishing
Customer Service Hotline • Werkstattmanagement
Logistik
Lagerung • Lieferung
Payment
Rechnungsstellung • Zahlungsabwicklung • Forderungsmanagement
Betrieb & Instandhaltung • Refurbishment •
Unfall- & Schadensmanagement • Wartung & Verschleiß •
Versicherung & Steuer • Reporting
Spezialisierte Technologieplattform als operativer Enabler
Strategischer Vorteil und Geschwindigkeit im Aktivfall
In einem sich kontinuierlich verändernden Umfeld stellt Curadino die stabile Konstante für Finanzierungsgeber und Banken dar – über alle Phasen des Backup Servicings hinweg. Das Fundament bildet eine innovative Technologie¬plattform, über die Curadino als Daten-Trustée fungiert und im Bedarfsfall die zentrale, sichere Verteilung relevanter Daten an das vielfältige Partner¬netzwerk gewährleistet. Bereits während der Passivphase werden die von den OpCos kontinuierlich bereitgestellten Daten fortlaufend validiert und auf ihre Qualität und Verwendbarkeit geprüft. Im Falle einer Aktivphase stehen damit verlässliche und unmittelbar nutzbare Informationen für jegliche operativen Aktivitäten zur Verfügung.
Für Finanzierungsgeber schafft dieser Ansatz ein hohes Maß an strategischer und operativer Unabhängigkeit. Relevante Prozesse können auf Basis der bereits vorliegenden und validierten Informationen innerhalb der vereinbarten SLAs initiiert und betrieben werden – unabhängig von Mitwirkungsleistungen z.B. eines Insolvenzverwalters oder anderer eingesetzter Dritter.
Die involvierten Partner profitieren von der Datenqualität und dem hohen Automatisierungsgrad der Plattform. Beides ermöglicht eine effiziente, qualitativ hochwertige und nach klar definierten Prozessen erfolgende Leistungserbringung. Gleichzeitig stellt die Plattform die Grundlage für weiterführende Reporting- und Analytics-Services dar, die bedarfsweise zugebucht werden können.
Der sichere sowie skalierbare Betrieb und die Entwicklung der Plattform erfolgen in Deutschland, in zertifizierten und klimaneutralen Datacentern, welche auf dem aktuellen Stand der Zulassungsbestätigungen betrieben werden. Die jeweiligen Prozesse und Leistungskonformität werden dabei regelmäßig durch relevante Brancheninstitutionen auditiert und bewertet.
Situationsbedingte Leistungsbausteine entlang der operativen Phasen
Projektierungsphase
Technisches Onboarding des SPVs in die Curadino Struktur
Passivphase
Kontinuierliches Monitoring der Assets und Datenqualität
Aktivphase
Operative Verantwortung und Servicing des Assetportfolios
Projektierungsphase
Ausgangsbasis ist die Projektierungsphase, welche nach der erfolgreichen Mandatierung von Curadino durch den Finanzierungspartner oder die OpCo beginnt. Hierbei werden die verschiedenen Services final identifiziert sowie spezifiziert, um entsprechende digitale Schnittstellen und Prozesse zu etablieren sowie das Datenmodell innerhalb der separaten Umgebung der Transaktion (Tenant) auf der Curadino-Plattform einzurichten. Parallel werden die verschiedenen Servicepartner des Curadino-Netzwerkes gemäß der Notwendigkeiten und des Scopes der Transaktion parametrisiert und auch deren Back2Back Schnittstellen implementiert. Dieser Vorbereitungsprozess endet in einem erfolgreichen Datentransfer inkl. aller zugehöriger Validierungen, welche zum Abschluss in einem gemeinsamen Protokoll festgehalten werden und gegenüber den Finanzierungspartnern den Startzeitpunkt der Passivphase markieren.
Passivphase
In der Passivphase erhält Curadino zyklisch nach definierter Anforderung (täglich, wöchentlich, monatlich etc.) relevante Daten und validiert diese gegen die initial definierten Quality- und Plausibilitätschecks. Ergänzend werden verschiedenen wiederkehrende operative Prozesse validiert und getestet, sowohl auf Seiten von Curadino als auch im Rahmen von Audit-Aktivitäten im operativen Betrieb der OpCos und anderweitigen Finanzierungsnehmern.
Aktivphase
Der Übergang in die dritte Phase, die sog. Aktivphase, findet auf Anforderung des Finanzierungspartners oder anderen, in den vertraglichen Vereinbarungen definierten, Parteien statt, welche Curadino über den Wechsel aus der Passivphase in die Aktivphase informieren. Übliche Trigger für solch einen Wechsel und die Aktivierung von Curadino sind mögliche gerissene Covenants, Herausforderungen in der operativen Performance, Zulassungs- sowie anderweitig regulatorische Gründe oder ähnlich gelagerte Herausforderungen. Wurde der Aktivfall entsprechend proklamiert, beginnt Curadino mit seinen vielfältigen operativen Aktivitäten, zur Sicherstellung der verschiedenen Vermögenswerte. Je nach Finanzierungsprofil ist dabei von zwei grundsätzlich unterschiedlichen Prämissen auszugehen – der Variante des „Run-Off“, in welcher Curadino mit überwiegend Logistikpartnern innerhalb von definierten Zeiträumen große Mengen von Assets einsammelt und für den Finanzierungspartner sichert, z.B. für eine anschließende Veräußerung zur Monetarisierung.
Die alternative Möglichkeit ist der sog. „fortführende Betrieb“, in welcher die FinCo im Namen der besicherten Finanzierungsverhältnisse den Betrieb des ursprünglichen Geschäftsmodells für die verbleibende Laufzeit von z.B. Langzeitmieten und ähnlichem sicherstellt, bevor die Assets dann zurückgeführt und liquidiert werden. In beiden Varianten kann Curadino die Fähigkeiten des international verfügbaren Netzwerks voll ausspielen und die jeweiligen operativen Tätigkeiten übernehmen, für die Dauer die jeweils gewünscht und vereinbart wurde.
Zum Abschluss der Aktivitäten erfolgt dann ein geordneter Ramp-Down der operativen Services, sowie eine finale Übergabe an die FinCo, welche üblicherweise im Anschluss daran liquidiert wird.
Nehmen Sie Kontakt mit uns auf
Unsere Leistungen richten sich ausschließlich an gewerbliche Partner.